קופת גמל להשקעה הפכה בשנים האחרונות לאחד ממוצרי החיסכון הפופולריים בישראל, ולא במקרה. אפשר לפתוח אותה בלי מעסיק, להפקיד בה כמה שרוצים עד תקרה שנתית, ולמשוך את הכסף בכל רגע. אבל לפני שממהרים לפתוח קופה, כדאי להבין איך היא עובדת, כמה היא עולה ובמה היא שונה מהאפשרויות האחרות.
איך זה עובד
קופת גמל להשקעה היא חשבון חיסכון שמנוהל בידי בית השקעות או חברת ביטוח. אתם מפקידים, חד־פעמית או מדי חודש, ובוחרים מסלול השקעה: כללי, מנייתי, אג״ח, עוקב מדדים ועוד. הכסף מושקע לפי המסלול, והיתרה עולה ויורדת בהתאם לשווקים.
שני דברים הופכים אותה לגמישה במיוחד. הראשון: אפשר למשוך את הכסף, כולו או חלקו, בכל שלב. השני: אפשר לעבור בין מסלולים ואפילו בין חברות מנהלות בלי שהמעבר ייחשב משיכה, כלומר בלי לשלם מס באותו רגע. בתיק השקעות רגיל, לעומת זאת, כל מכירה של נייר ערך ברווח מחייבת מס מיידי.
אגב, אין צורך להיות שכירים או עצמאים כדי לפתוח קופה כזאת. גם סטודנטים, פנסיונרים והורים שחוסכים בשביל הילדים יכולים לפתוח אותה, וכל אחד מבני הזוג יכול להחזיק קופה משלו עם תקרת הפקדה נפרדת.
המיסוי: היתרון הגדול מגיע בגיל 60
מי שמושכים את הכסף כסכום חד־פעמי לפני גיל 60 משלמים מס רווחי הון על הרווח הריאלי, בדומה לתיק השקעות. ההבדל הגדול מגיע בגיל פרישה: מי שבוחרים למשוך את הכסף כקצבה חודשית אחרי גיל 60 יכולים ליהנות מפטור ממס על הרווחים, בכפוף לתנאים. כך המוצר משמש גם כחיסכון גמיש וגם כתוספת לפנסיה.
חשוב לזכור שכללי המיסוי ותקרת ההפקדה מתעדכנים מעת לעת. לפני החלטה, בדקו את המצב העדכני מול הגוף המנהל או מול בעל רישיון מתאים.
דמי ניהול ומסלולים: איפה אפשר לחסוך
דמי הניהול נגבים כאחוז מהצבירה, ולאורך שנים פער של כמה עשיריות האחוז מצטבר לסכומים משמעותיים. החוק קובע תקרה, אבל חברות רבות גובות פחות ממנה, ולא פעם מי שמתקשרים ומבקשים הנחה מקבלים אותה. בקשו הצעה בכתב, בררו לכמה זמן ההנחה תקפה, ושאלו מה יקרה כשהיא תסתיים.
בבחירת מסלול, אל תסתכלו רק על התשואה של השנה האחרונה. השוו תקופות של 3 ו־5 שנים, ובעיקר שאלו את עצמכם מתי תצטרכו את הכסף. מי שחוסכים לטווח של 15 שנה יכולים לשאת תנודתיות גבוהה יותר ממי שמתכננים להשתמש בכסף בעוד שנתיים.
מול מה משווים
קרן השתלמות עדיפה בדרך כלל מבחינת מיסוי, אבל אצל שכירים היא תלויה בהפקדות המעסיק, והכסף נזיל רק אחרי 6 שנים. פיקדון בבנק שומר על הקרן, אבל התשואה שלו מוגבלת. תיק השקעות עצמאי נותן שליטה מלאה, אבל דורש זמן, ידע ומשמעת. קופת גמל להשקעה נמצאת איפשהו באמצע: גמישה, מנוהלת, ועם יתרון מס בטווח הארוך.
פוליסת חיסכון של חברת ביטוח דומה לה במידה רבה מבחינת הגמישות, אבל אין לה את יתרון המס של הקצבה בגיל 60, ולכן כדאי להשוות בין השתיים לפני שבוחרים.
אצל רוב המשפחות התשובה היא שילוב. קודם כול כרית ביטחון נזילה לכמה חודשים, אחר כך ניצול מלא של קרן ההשתלמות אם יש לכם אחת, ורק אז קופת גמל להשקעה לכסף שלא תזדקקו לו בשנים הקרובות.
אין באמור כדי להוות ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.
